GOL корпорацийг нэгтгэх саналыг SMILES-ийн Удирдах Зөвлөлд хүргүүлэв

Бразилийн GOL Linhas Aéreas Inteligentes SA 156 оны 4-р сарын 6.404-ны өдрийн 76 / 358 тоот хуулийн 3 дугаар зүйлийн 2002 дэх хэсэг, CVM дүрмийн XNUMX дугаартай нийцүүлэн зах зээлд зарласан.

Корпорацийн нэгдэх санал

GOL, Gol Linhas Aéreas SA-тай хамтран Smiles Fidelidade SA-ийн Захирлуудын Зөвлөлд GOL-ийн үндсэн үйл ажиллагаа эрхэлдэг хоёр охин компаниудыг нэгтгэх саналаа хүргүүлэв.

Хэрэв нэгдвэл уг SMILES-ийн хувьцаа эзэмшигчид GOL ба SMILES-ийн хувь нийлүүлэгчдийн баазад шилжиж шилжин суурьших бөгөөд шилжин суурьшихгүй гэсэн хүмүүсийн хувьцааг GOL бэлэн мөнгөөр ​​эргүүлэн авах болно. Хэрэв уг саналыг хүлээн авах тохиолдолд Нэгдсэн нэгдлийн санал болгож буй нөхцлийн дагуу SMILES-ийн энгийн хувьцаа бүр нь эзэмшигчдээ нэгтгэх үйл ажиллагааны төгсгөлд (a) SMILES-ийн энгийн хувьцаа тус бүрт 0.825 давуу эрхтэй хувьцааг авч үзэх эрхийг олгоно. ("Валютын харьцаа“), Эсвэл (б) SMILES-ийн энгийн хувьцаа тус бүрийг 22.32 R доллараар бэлнээр авах, эсхүл (c) төлбөрийн төрөл тус бүрийг авахын тулд SMILES-ийн энгийн хувьцааны тоог зааж, GOL-ийн давуу эрхийн хувьцаа болон бэлэн мөнгөний хослол. Хувьцаа эзэмшигчдийн сонгуулийг хувь хүний ​​аль нэг хувьцаа эзэмшигч нь GOL-ийн давуу эрхийн хувьцаа эсвэл бэлэн мөнгөөр ​​тооцсон дүнгийн 80% -иас хэтрэхгүй байхаар зохицуулалт хийх болно. Валютын харьцаа нь хоёр компанийн 26.3 хоногийн эзлэхүүний жигнэсэн дундаж үнийн солилцооны харьцаанаас ойролцоогоор 30% -ийн шимтгэлийг илэрхийлнэ.

Эцсийн эцэст, боломжтой тохиолдолд Нэгдэлтийг GOL болон SMILES-ийн хувьцаа эзэмшигчдээр батлуулахаар хүргүүлнэ.  

Нэгдэх, түүний зорилго

Нэгдэх нь GOL-ийн үйл ажиллагаа явуулж буй хоёр охин компаниудыг нэгтгэж, хоёр компанийн бизнесийн зорилгыг уялдуулах замаар бүх хувьцаа эзэмшигчдийн үнэ цэнийг хамгийн дээд хэмжээнд хүргэх, агаарын тээврийн компани болон үнэнч байдлын хөтөлбөрийн өрсөлдөх чадварыг тогтвортой байлгах, компанийн засаглалыг хялбарчлах, нэгдсэн капиталын бүтцийг бэхжүүлэхэд хүргэнэ. , үйл ажиллагааны, захиргааны болон санхүүгийн зардлыг бууруулах, татварын үр ашиггүй байдлыг бууруулах.

GOL нь SMILES ба GOL-ийн хувьцаа эзэмших салангид бүтэц нь түүхийн аль алинд нь хоёуланд нь ашиг тусаа өгч, IPO гаргаснаас хойш SMILES-ийн хувьцаа эзэмшигчдэд ихээхэн өгөөж өгсөн гэж үзэж байна. Цартахлын улмаас энэхүү бүтцийг тайлах, хоёр бизнесийн урт хугацааны өрсөлдөх чадвар, амьдрах чадварыг хангах үүднээс үйл ажиллагаа явуулж буй компаниудын ашиг сонирхлыг тогтмол уялдуулах шаардлагатай байна.

Өнөөдрийн байдлаар SMILES нь олон нийтэд арилжаалагддаг цорын ганц нисэх компанитай холбоотой үнэнч байдлын хөтөлбөр юм. Life Miles-ийг саяхан Avianca-д нэгтгэсний дараа Aeromexico-ийн Club Premier, Air Canada-ийн Aeroplan, LATAM-ийн Multiplus, SMILES-ийг худалдаж авснаар Америк дахь цорын ганц байнгын нислэгийн хөтөлбөр нь түүний ивээн тэтгэгч авиа компаниас тусдаа болжээ. Зээлийн картын зах зээл дэх өрсөлдөөн нэмэгдэж, агаарын тээврийн бус ивээн тэтгэгч хөтөлбөрүүдийн өрсөлдөх чадвар нэмэгдэж, GLA ба SMILES-ийн хоёр гол өрсөлдөгч, түүний кодчилолын гэрээ зэрэг хэлхээ холбоо бэхжиж байгаа нь SMILES-т томоохон өрсөлдөөн сорилт тулгарч байна суудал, очих газруудын тооллогыг илүү өргөн хүрээнд авах боломжтой тул хэрэглэгчид болон банкны түншүүдийн сонирхлыг татах. Цаашилбал, SMILES, GOL-ийн гол өрсөлдөгчид агаарын тээврийн компаниуд болон үнэнч шударга байдлын хөтөлбөрүүдийг нэгтгэх нь зах зээл тус бүрт хурдан өөрчлөгдөж буй орчинд үр дүнтэй, ашигтай хариу үйлдэл үзүүлэх санал, бүтээгдэхүүнийг чөлөөтэй, динамикаар зохион бүтээх, хөгжүүлэх боломжийг олгодог бөгөөд энэ нь GOL болон SMILES-ийн тусдаа хувьцаа эзэмшигчийн саад болж буй чухал уян хатан чанар юм. үндсэн ба Ашиглалтын гэрээний бүтцээр.

Эцэст нь хэлэхэд, GLA нь зардлын бүтцийн давуу талтай тул зах зээлээс илүү их хувийг эзэлж, хямралаас гарах байр суурьтай байгаа ч SMILES болон түүнтэй холбоотой үнэнч мөнгөний урсгалыг нэг капиталын бүтцэд нэгтгэх нь хөрөнгө оруулалтын тасралтгүй дахин хөрөнгө оруулалтыг хангахад чухал үүрэг гүйцэтгэнэ. агаарын тээврийн компани болон үнэнч байдлын хөтөлбөрт хамрагдсан болно.

ГОЛ нь цар тахлын үед хөрвөх чадвараа зохих түвшинд байлгах, өндөр ур чадвартай, бэлтгэгдсэн мэргэжилтнүүдийн ажлын байрыг хадгалахад анхаарч, агаарын хөлгийн түрээсийн өр төлбөрийг шинэчлэн тогтооход анхаарч, бүх оролцогч талуудтайгаа цуцалтгүй, амжилттай ажиллаж байсан. болон бизнесийн гол түншүүдтэйгээ арилжааны харилцаа холбоог бэхжүүлэх нь GOL-ийн суудал, цартахлын өмнөх үеийн нислэгийг сэргээх нь SMILES-ийн бизнесийн динамик, хэмжээг сэргээхэд чухал үүрэг гүйцэтгэдэг тул хөрөнгө оруулалтыг уялдуулахгүйгээр тогтвортой байлгах боломжгүй юм. Агаарын тээврийн компанийн симбиотик шинж чанар, байнгын нислэгийн хөтөлбөр нь хувь хүний ​​хувьцааны өгөөжийг бүхэлд нь хамарсан амжилтанд харшлахыг хичээдэг.

Иймээс GOL нь нэгтгэх нь аялал жуулчлалын салбарт нөлөөлж буй зах зээлийн тодорхойгүй нөхцөл байдлыг үргэлжлүүлэн үргэлжлүүлэхэд шаардлагатай синергия, зохицуулалтын түвшинг бүлэгт хангаж, эцэст нь GOL болон SMILES-ийн хувьцаа эзэмшигчдэд хамгийн өндөр үнэ цэнийг бий болгодог гэж GOL бат итгэж байна.

Цартахлын нөхцөл байдлаас шалтгаалан GOL ба GLA нь SMILES-ийн Төлөөлөн Удирдах Зөвлөлд Саналтай холбоотой бүх дүн шинжилгээ, хэлэлцээрийг 30 хоногийн дотор хийж дуусгах, мөн GOL болон SMILES-ийн хувьцаа эзэмшигчдийн хурлыг хийх хүсэлтэй байгаагаа мэдэгдэв. 18 оны 2020-р сарын XNUMX-наас өмнө дуудахаар нэгтгэх талаар санаатайгаар.

Гүйлгээний нарийвчилсан нөхцөл, журмыг 565 оны 15-р сарын 2015-ны өдрийн XNUMX тоот CVM-д заасан мэдээллийн хамт цаг тухайд нь ил болгох Protocolo de Incorporação (нэгтгэх гэрээ) -т тусгасан болно. Холбогдох журмын дагуу хувь нийлүүлэгчид болон зах зээл нь нэгдэх талаар мэдээлсэн.